日前，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過了浙江、江西、廣東、貴州、新疆五省區(qū)的綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案，標(biāo)志著我國綠色金融地方試點(diǎn)的正式啟動(dòng)，為我國綠色金融的全面推廣奠定了基礎(chǔ)。
今天，中國社科院金融研究所副研究員安國俊博士做客《理論周刊》，就地方綠色金融發(fā)展的相關(guān)問題接受了記者的采訪。
記者：綠色金融是綠色發(fā)展的重要推動(dòng)力。近幾年，我們國家越來越重視綠色金融的發(fā)展，您如何評(píng)價(jià)目前我國綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀?
安國俊：綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即對(duì)環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)。我們未來要通過這種創(chuàng)新性的金融制度安排，引導(dǎo)和吸引更多的社會(huì)資本進(jìn)入綠色產(chǎn)業(yè)，通過綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)及相關(guān)產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險(xiǎn)和碳金融等金融工具，為綠色金融發(fā)展提供可持續(xù)推動(dòng)力。截至2016年年底，我國僅用一年時(shí)間就成為世界最大的綠色債券市場(chǎng)。在“十三五”期間，我國潛在的綠色債券市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)5.4萬億，而在可持續(xù)能源、環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、環(huán)境修復(fù)、工業(yè)污染治理、能源與能源節(jié)約五大領(lǐng)域，綠色融資需求為14.6萬億元。在中國的倡導(dǎo)下，綠色金融首次寫入杭州G20峰會(huì)議程。在2017年7月德國G20峰會(huì)上，綠色金融和普惠金融再次得到全球關(guān)注。
目前，我國經(jīng)濟(jì)面臨調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式的考驗(yàn)，環(huán)境保護(hù)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本要求，而發(fā)展綠色金融是支撐經(jīng)濟(jì)跨越轉(zhuǎn)型的重要手段。在新時(shí)期，我國必須將綠色理念滲透到可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式中，淘汰落后產(chǎn)能，提高發(fā)展水平，將
綠色標(biāo)準(zhǔn)作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的必然要求;充分發(fā)揮綠色金融在調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式、促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展等方面的積極作用。
記者：“發(fā)展綠色金融，設(shè)立綠色發(fā)展基金”已經(jīng)被列入“十三五”規(guī)劃，成為中國可持續(xù)發(fā)展的新引擎。目前，為什么要推行試點(diǎn)?首批試點(diǎn)的五省區(qū)是如何選定的?
安國俊：近年來，“堅(jiān)持綠色發(fā)展，著力改善生態(tài)環(huán)境”已成為各方共識(shí)，我國明確提出加快推進(jìn)綠色城市、智慧城市、人文城市建設(shè)的目標(biāo)，加快財(cái)稅體制和投融資機(jī)制的改革，創(chuàng)新金融服務(wù)。
目前，地方政府參與綠色金融的積極性很高，其中浙江、貴州、廣東、新疆、內(nèi)蒙古、云南、河北、湖北、山東、陜西、江蘇等地已開始了綠色金融的初步探索并積累了一定經(jīng)驗(yàn)。綠色金融體系的重要組成部分綠色信貸、綠色債券市場(chǎng)、綠色基金、綠色保險(xiǎn)在全國部分地區(qū)開花結(jié)果，但由于缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管和法律標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)估口徑，各地綠色金融發(fā)展也存在諸多亂象，亟待配套政策的落地。
就目前而言，綠色金融發(fā)展模式不能一刀切，應(yīng)根據(jù)各地的資源條件和經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)來發(fā)揮本地優(yōu)勢(shì)，走出一條適合本地的綠色金融發(fā)展模式。首批試點(diǎn)的五省區(qū)是國家綜合考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、空間布局、地區(qū)特色產(chǎn)業(yè)等因素選出的：浙江、江西、廣東、貴州、新疆五省區(qū)實(shí)現(xiàn)了東部、中部和西部的空間全覆蓋;五省區(qū)前期對(duì)綠色金融進(jìn)行了探索和實(shí)踐，并取得一定成果;在前期的探索和實(shí)踐中，五省區(qū)已建立或承諾了財(cái)政稅收優(yōu)惠等方面的激勵(lì)機(jī)制，為綠色金融的試點(diǎn)營造了合適的發(fā)展環(huán)境。差異性的地方試點(diǎn)表現(xiàn)為在實(shí)踐中先行先試，以點(diǎn)突破，積累經(jīng)驗(yàn)，全面推進(jìn);以地方試點(diǎn)探索政策框架和金融工具的可行性，發(fā)現(xiàn)綠色金融的共性和規(guī)律，為大范圍的推廣提供理論框架，以便未來能更廣泛地推進(jìn)綠色金融實(shí)踐。
記者：如何實(shí)現(xiàn)金融支持支柱產(chǎn)業(yè)綠色改造升級(jí)的目標(biāo)?地方綠色金融發(fā)展的著力點(diǎn)是什么?
安國俊：我們必須充分運(yùn)用綠色信貸、綠色債券市場(chǎng)、綠色基金、綠色保險(xiǎn)等綠色金融工具，引導(dǎo)市場(chǎng)綠色產(chǎn)品創(chuàng)新的積極性，以支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色升級(jí)為根本目的，以綠色金融工具創(chuàng)新為手段，形成經(jīng)濟(jì)建設(shè)與生態(tài)文明建設(shè)相協(xié)調(diào)，讓市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用;轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融思維定式，以金融組織、融資模式、服務(wù)方式和管理制度為突破口，引導(dǎo)投資結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
一是構(gòu)建綠色金融發(fā)展體系，完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。完善試點(diǎn)地區(qū)綠色金融專項(xiàng)政策。政策不確定性會(huì)造成不必要的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，強(qiáng)烈的政策信號(hào)在地方層面的綠色金融框架下可減弱政策不確定性，增強(qiáng)投資者的投資信心。鼓勵(lì)試點(diǎn)區(qū)金融機(jī)構(gòu)和銀行業(yè)積極開展綠色金融，設(shè)立綠色金融事業(yè)部或綠色支行，引進(jìn)專業(yè)人員開展業(yè)務(wù)。
在風(fēng)險(xiǎn)可控、設(shè)計(jì)合理的前提下，建立適用于試點(diǎn)區(qū)的綠色金融指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，定期進(jìn)行綠色融資實(shí)施情況考核，設(shè)立相關(guān)綠色融資企業(yè)和綠色評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)體系。
劃撥專項(xiàng)綠色發(fā)展區(qū)域，運(yùn)用PPP模式實(shí)現(xiàn)區(qū)域的基礎(chǔ)建設(shè)，為該模式在本地區(qū)的推廣積累經(jīng)驗(yàn)。鼓勵(lì)符合條件的民間資本設(shè)立綠色銀行、綠色保險(xiǎn)公司、綠色基金等，支持銀行業(yè)開通綠色融資租賃項(xiàng)目，用于支撐地方綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和升級(jí)。
二是疏解經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益、市場(chǎng)與政府的矛盾。綠色金融的投資周期長(zhǎng)、回報(bào)率低是金融機(jī)構(gòu)和普通投資者普遍存在的誤區(qū)。2000多項(xiàng)研究表明，綠色投資的回報(bào)率高于普通投資。因此，正確引導(dǎo)投資者的投資觀念，厘清綠色經(jīng)濟(jì)的投入產(chǎn)出模式，是協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益關(guān)系的關(guān)鍵。同時(shí)，如何協(xié)調(diào)中央政府和地方政府、政府和市場(chǎng)的關(guān)系，使得綠色金融自上而下的推廣方式與自下而上的落實(shí)方式有效結(jié)合，是發(fā)展綠色金融的主要挑戰(zhàn)之一。例如，如何實(shí)現(xiàn)GDP考核與綠色生態(tài)效益的可替代性考核，幫助地方政府尋求新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)效益的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，值得深入探討。
三是引導(dǎo)綠色金融體系形成規(guī)范化發(fā)展模式。探索建立綠色信貸業(yè)務(wù)機(jī)制。建立以綠色信貸理念主導(dǎo)的信貸業(yè)務(wù)體系和風(fēng)險(xiǎn)管理框架，突出“綠色優(yōu)先，一票否決”。所謂一票否決制是指對(duì)每一筆綠色貸款進(jìn)行等級(jí)審查，對(duì)不符合綠色標(biāo)準(zhǔn)的，即使是高收益、低風(fēng)險(xiǎn)，也不批準(zhǔn)貸款，銀行應(yīng)具有一整套行之有效的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，以減小對(duì)能源消耗型企業(yè)的信貸力度。同時(shí)制定綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估口徑，進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估與分類，相關(guān)結(jié)果作為其評(píng)級(jí)、信貸準(zhǔn)入、貸款“三查”、貸款定價(jià)的重要依據(jù)。建立綠色信貸統(tǒng)計(jì)、報(bào)告制度及考核和問責(zé)機(jī)制，切實(shí)將綠色信貸落到實(shí)處。
大力支持地方綠色基金發(fā)展。綠色基金是綠色金融體系中資金來源最廣的融資方式，包括但不限于綠色產(chǎn)業(yè)基金、擔(dān)保基金、碳基金、氣候基金等。地方政府在財(cái)力有限的情況下，可以通過PPP模式的綠色引導(dǎo)基金來支持地方綠色發(fā)展，通過放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入、完善公共服務(wù)定價(jià)、實(shí)施特許經(jīng)營模式、落實(shí)財(cái)稅和土地政策等措施，完善收益和成本風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，支持綠色發(fā)展基金所投資的項(xiàng)目，保障社會(huì)資本進(jìn)入的公平性;積極創(chuàng)立綠色私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金，加大對(duì)節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資，為地區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供充足的融資手段支持。
提高地方綠色債券市場(chǎng)發(fā)展能力。試點(diǎn)地方政府出臺(tái)支持綠色債券的專項(xiàng)財(cái)政激勵(lì)工具，加強(qiáng)對(duì)綠債發(fā)行的市場(chǎng)教育，有效促進(jìn)地方綠債的市場(chǎng)發(fā)展，鼓勵(lì)潛在發(fā)行人綠色項(xiàng)目或綠色資產(chǎn)的再融資。建立發(fā)債公司和項(xiàng)目的綠色評(píng)級(jí)體系，將社會(huì)效益型產(chǎn)品納入到評(píng)級(jí)考核體系中來。降低外部認(rèn)證成本，避免增加綠債發(fā)行者的負(fù)擔(dān)。支持地方和市場(chǎng)機(jī)構(gòu)通過專業(yè)化的擔(dān)保和增信機(jī)制保證綠色債券的發(fā)行，降低綠色債券的融資成本。建立綠色項(xiàng)目庫，完成本地區(qū)綠色資產(chǎn)確認(rèn)，將符合綠色標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目作為綠色債券發(fā)行的長(zhǎng)期資本。
鼓勵(lì)加快綠色保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展。一方面，綠色保險(xiǎn)可以作為綠色發(fā)展資金來源，保險(xiǎn)資金一般具有資本存量大、現(xiàn)金流穩(wěn)定、存續(xù)期長(zhǎng)的特點(diǎn)，對(duì)于建設(shè)資金需求量大的軌道交通工程、綠色建筑、公共建筑節(jié)能改造、新能源汽車產(chǎn)業(yè)基地、綠色產(chǎn)業(yè)園區(qū)等重點(diǎn)綠色項(xiàng)目來說是優(yōu)質(zhì)的資金選擇;另一方面，利用保險(xiǎn)的產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)綠色項(xiàng)目進(jìn)行綠色發(fā)債、綠色信貸的再擔(dān)保，提高市場(chǎng)投資者的投資信心。采用強(qiáng)制保險(xiǎn)的綠色責(zé)任保險(xiǎn)制度，降低高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的社會(huì)污染和金融風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)是否投保環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)情況，作為獲得綠色信貸等金融服務(wù)的重要參考指標(biāo)，以綠色保險(xiǎn)保障地區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)體系安全發(fā)展。
四是積極通過機(jī)制創(chuàng)新引導(dǎo)民間資本進(jìn)行綠色投資。相關(guān)部門應(yīng)陸續(xù)出臺(tái)具體政策解決民間資本融資難、融資貴等問題。例如內(nèi)蒙古、江蘇、浙江、重慶等地設(shè)立民營企業(yè)投資引導(dǎo)基金，在低碳環(huán)保、市政基礎(chǔ)設(shè)施、先進(jìn)裝備制造、科技成果轉(zhuǎn)化等領(lǐng)域扶持創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展。同時(shí)，要有效保障投資人的利益，真正搭建民間資金與政府項(xiàng)目之間的普惠橋梁。目前內(nèi)蒙古、云南、河北、湖北等地已經(jīng)紛紛建立起綠色發(fā)展基金和環(huán)保基金。同時(shí)，未來也可以考慮設(shè)立擔(dān)保基金有效地解決環(huán)保企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資難問題。擔(dān)保基金可以涵蓋綠色中小企業(yè)信用擔(dān)保、綠色債券、綠色PPP項(xiàng)目擔(dān)保等，并通過市場(chǎng)化與差別化的擔(dān)保政策、補(bǔ)貼政策、稅收優(yōu)惠政策等進(jìn)行綜合調(diào)整，以擔(dān)保的完善推進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)管理與激勵(lì)機(jī)制創(chuàng)新。
五是建立綠色金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系。綠色金融的發(fā)展仍處于探索階段，必須建立綠色金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，健全問責(zé)制度，制定投融資風(fēng)險(xiǎn)考核機(jī)制，引進(jìn)第三方綠色評(píng)估機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)綠色金融發(fā)展監(jiān)管。制定專門的綠色融資審查體系，從綠色項(xiàng)目的備案到綠色投融資資金的使用方向都要建立考核體系，嚴(yán)格監(jiān)督資金的使用方向和影響結(jié)果，培育專業(yè)的第三方綠色評(píng)估機(jī)構(gòu)，確保綠色融資資金投向真正的綠色項(xiàng)目上。將綠色金融業(yè)務(wù)開展成效、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理情況納入金融機(jī)構(gòu)績(jī)效考核體系。依法建立綠色項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度，通過擔(dān)保和保險(xiǎn)體系分散金融風(fēng)險(xiǎn)。建立綠色金融信息交流交易平臺(tái)，解決綠色金融市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱問題，有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)綠色金融體系本身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，加快綠色金融助力低碳綠色發(fā)展的進(jìn)程。
